华为戒“A货” 手机产业链加速本土化-大学生新闻网

                                                      2019年11月19日 18:01 来源:大学生新闻网 编辑:湖北快三代理

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                                                      【用塑料牛奶瓶铺路】

                                                      华西证券认为π☆,由于5G增加了新频段□↑,支持新频段就需要增加配套的射频前端芯片◇,手机射频前端市场空间有望达到350亿美元♂。简化来看﹡,射频发射通路主要是PA和滤波器?,接收通路主要是LNA和滤波器﹡♂,其他如射频开关、RFIC、电阻、电容、电感均为核心芯片的配套↑☆。

                                                      但在关键元器件领域?,如手机基带芯片及射频模组∟◇◇,美系企业依然占据着较高的市场份额☆。在去年初举办的高通中国技术与合作峰会上▽,高通射频前端方案再次获得OPPO、vivo、小米和联想四家中国厂商的支持∟∴。上述四家公司表示有意在三年内向高通采购价值总计不低于 20 亿美元的射频前端部件▽⌒⊙,OPPO、vivo和小米还表示计划未来三年33%的手机都会用上高通射频前端部件♂□。

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                                                      华为的一名研发人员对第一财经表示⊙♂∟,华为在研发上一直采取的是多路径多梯队□┊,饱和攻击⊿,饱和投入♀,在天线、功放、射频等关键领域有多年的技术积累﹡▽。华为不仅和美国厂商合作π,还和其他厂商做联合设计☆⌒,在功放领域⊿﹡,2012年就推动供应商启用了新兴的材料做联合设计π。

                                                      但在一些关键领域∴♂,则可以单点突破?π。比如将射频模组拆开看┊〇⌒,电感是国内公司的突破点┊。5G手机普及将拉动电感市场增长∴,假设2020年5G智能手机出货量3亿部⌒△,则电感市场增量48亿元(乐观情况增量84亿元)☆⊙。

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                                                      “主要是扶持效应△⊙♂,但在要求上并不会降低标准??↑,除了成本外↑∟,华为对质量和检测的标准都提出了更高的要求∟﹡┊,这给了供应链一个机会⌒π◇,但前提是接得住﹡△﹡。”上述供应链人士表示∵⊙⊙,华为甚至开始介入关键零部件的上游﹡,有部分元器件厂商营收有望翻数倍♂,新增订单主要来自华为∵◇。

                                                      在华为内部∴π,“消A”被反复提及:华为正在通过调整自身供应链走出风险区⊿∵﹡,来自美国的元器件被称为“A”♂◇,而“消A”意味着华为希望不再受制于美国↑⊙〇。

                                                      华西证券建议♂⊙,面对2023年350亿美元的射频前端市场↑∴□,国内厂商应该在两个方向发力:一方面﹡,从相对成熟的分立射频器件起步◇,在5G手机广泛普及前的窗口期◇,逐步实现中低端机型射频前端进口替代;另一方面﹡,分立射频器件性能走向极致?♂┊,成为国际射频模组巨头的合作伙伴或者供应商↑∴。

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                                                      随着华为等手机制造商开始对国内供应链投入资源进行扶持⊿,本土供应链的机会终于到来⊙π。但在分析师看来□⊿,本土供应链仍需步步为营?,分阶段实现进口替代♀。

                                                      “Qorvo早已不是我们的主选方案⊿。”上述研发人员说⊿⊿◇。除了日韩及欧洲厂商外﹡⊿,本土厂商也开始进入华为供应链?◇,包括唯捷创芯(PA)、卓胜微(开关、低噪放▽⊙,300782.SZ)、信维通信(天线﹡◇♀,300136.SZ)、硕贝德(天线☆,300322.SZ)等π⊿。

                                                      寻本土替代方案11月11日♂☆☆,有消息称♂♂,华为给参与国产组件切换的人员发放了一份奖金◇♂。华为方面向第一财经确认了此事◇〇♀,并称“参与国产组件切换的人员应该以研发和供应链员工为主”▽□﹡。

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                                                      从主流智能手机的射频前端芯片数量分布看◇〇,天线开关占据绝对数量优势□。卓胜微主营射频开关与LNA↑☆〇,是国内真正批量出货到全球知名手机厂商的公司∴,客户包括三星、小米、华为、OPPO、vivo﹡⊙,过去3年毛利率在50%以上π◇∵,净利率20%以上⊙◇。

                                                      华西证券在研报中指出〇♀∵,经过过去几年的并购整合⊙,全球射频前端行业已经形成了明显的巨头垄断◇?∟,技术壁垒持续增高∟↑。射频前端属于半导体领域的细分方向♀,国内产业链整体处于相对落后的状态⊙♂。

                                                      虽然华为面向国内射频设计企业开放规格〇﹡∴,提供测试机会↑∴♀,但国内厂商如果想要真正意义上进入手机元器件核心赛道∴π⊿,依然需要加大自身的研发速度——对于企业来说〇☆,这是一个极高的挑战⊿◇♂。

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                                                      值得一提的是﹡,2014~2018年5G天线专利公开数量复合增速达到113%﹡⊙↑,其中有56%的专利来自于中国厂商π。

                                                      专业拆解机构 TechInsights近日对华为的旗舰手机Mate 30及Mate30 Pro 5G版进行拆解后发现▽┊,Mate 30系列手机中??∟,来自华为海思自研芯片的比例占到了一半以上;同时∴,美国元器件的比重大幅降低□,取而代之的是来自日本、韩国及中国的供应链厂商♂∟┊。

                                                      不过△﹡,尽管在高端手机的射频模组领域国内厂商有所欠缺□⊙,但是在产业链成熟的2G、3G、4G、Wi-Fi功率放大器产品中∴◇,国内厂商已经实现了初步的国产替代◇⊿□。

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                                                      一位供应链人士表示?∟,以前华为给规格和要求△,供应链照做就行▽☆⊙,不合格再修改⊿⊙。但现在华为希望几周就出一个更新版本?↑♂,倒逼供应链加快研发速度□。在关键技术上▽∵,华为甚至会开放平台给设计厂商π,降低进入门槛♂,提供更多的测试机会♂♂?。

                                                      来自于美国厂商的元器件有?⊙▽,高通的射频前端模块、美国凌云(Cirrus)的音频放大器、恩智浦的 NFC 模块、德州仪器(TI)的 MIPI 开关♀♂,但比例已经不高♂。尤其是射频等关键领域π﹡,已经难以看到Skyworks、Qorvo等美国大厂的身影♂。

                                                      在全球智能手机排名中▽⊿⌒,来自于中国的智能手机厂商占据了前五名中的三席∴⊙♀。10月31日△⌒♂,市场分析机构Counterpoint发布最新分析报告显示♂∴,华为第三季度全球智能手机出货量达6680万部▽♂,以17.6%的市场份额位居第二;OPPO以及小米分别位列四、五位〇,出货量分别为3270万部和3170万部↑。

                                                      分阶段实现进口替代从诞生之日起♂,智能手机就是一个具有活力的产业∟▽∟,进入5G时代也并不例外⊙┊。市场咨询机构Yole数据显示☆□,2018年全球智能手机销售额4220亿美元(约合3万亿元人民币)☆,以出货量14亿部计算⌒↑,智能手机平均售价达到301美元(约合2000元人民币)〇⌒△。参考iPhone X 、三星S9 Plus零组件bom(物料清单)成本分别占售价的37%、45%∵⊿。2018年全球智能手机供应链市场空间约为1.2万亿元﹡?。

                                                      “中国半导体产业发展经历了反向设计到正向设计的孵化阶段π,廉价替代到利用低成本优势的学习阶段◇,进入到如今提高附加值的成长阶段☆♂⊙。结合贴近市场、自主创新产生价值的优势♂,未来有望走进引领市场的成熟阶段⊿∵┊。”华登国际合伙人金伟华指出﹡□﹡。

                                                      同时♀⌒,华为的投资部门也在加大对元器件领域甚至是材料领域的投资﹡,牵引整个行业的发展∟∵〇。天眼查显示∵,华为旗下的哈勃科技投资有限公司∵∴,此前投资了山东天岳先进材料科技有限公司(下称“山东天岳”)△,持股10%♀。据悉□♀,山东天岳是我国第三代半导体材料碳化硅龙头企业♂。

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                                                      开元通技术(厦门)有限公司董事长贾斌表示∵,希望本土头部的厂商多投一些资源♀,把元器件的质量测试好⊿△∴,帮助下面的厂商提高↑。“因为国内的系统厂商用海外的射频器件已经用了近二十年☆,积累了大量经验⌒⌒∟,我们也希望把边界打开♂,接受他们的指导⊙∴,让元器件在设计、加工的时候把质量逐步做到客户可以接受的程度◇⊿♂。”

                                                      从华为在秋季发布的高端旗舰机型Mate30系列∵,可以看到这半年来华为在手机供应链上的变化□﹡。据上述拆解报告∴☆?,华为的自研芯片自给率正在逐步提升⌒,手机中采用了占比一半以上的华为海思自研芯片⌒,包括:990 5G SoC、电源管理 IC、音频编解码器、LNA/RF 开关、PA(功率放大器)、射频收发器、Wi-Fi等◇↑♂。

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                                                      从目前手机射频前端市场看☆♂,美国、日本厂商牢牢把控PA功放、滤波器(SAW及BAW)市场♂。国内卓胜微、信维通信、麦捷科技(300319.SZ)的SAW滤波器产品处于起步阶段┊,刚刚切入国内手机客户供应↑▽。

                                                      从短期角度看♂◇,供应链可控是今年国产手机厂商的战略重点之一〇,它们开始越来越多地导入非美系供应链△。在手机射频前端、天线、滤波器等关键元器件中♂◇,本土供应链也开始蓄力┊。以功率放大器为例▽,虽然在高端手机射频模组领域中▽,国内厂商有所欠缺▽□↑,但是在产业链成熟的2G、3G、4G、Wi-Fi功率放大器产品中☆▽,国内厂商已经实现了初步的国产替代﹡。

                                                      从长期角度看∵△▽,随着5G智能手机的市场需求进一步提升∟,内部组件的结构也将有所变化⌒♂∵,未来更多的国产半导体厂商将迎来弯道超车的机会△☆∴。

                                                      此事的背后⊙↑△,正是华为“消A”计划的体现:华为正在通过增加库存、加大芯片自给率、寻求替代供应商、供应链转移等方式保证供应链安全∴。

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                                                      华西证券认为◇∵,目前全球能够量产01005电感的有村田(日本)和顺络电子(002138.SZ)♂,竞争格局清晰⌒。目前顺络电子01005电感已进入海外射频模组厂商小批量和国内主流手机厂商应用∟,正处于行业量价齐升的起步阶段♂↑,值得重点关注♂▽。

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